Lucro do Banco do Brasil despenca 66,5% no 3º trimestre devido à inadimplência no setor agropecuário
Banco do Brasil vê lucro despencar devido a inadimplência no agronegócio, forçando revisão de projeções financeiras e redução de dividendos
O Banco do Brasil (BB) enfrenta desafios significativos com o avanço da inadimplência, especialmente entre os produtores do agronegócio, e registrou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026. Esse resultado representa uma queda alarmante de 66,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em resposta ao cenário de instabilidade financeira, a instituição revisou suas previsões para o ano, reduzindo pela metade as expectativas de lucro e aumentando a estimativa de despesas relacionadas às perdas em operações de crédito.
“O aumento da inadimplência ocorre principalmente em parte da carteira dedicada ao agronegócio, incluindo reforços pontuais para empresas no setor atacadista”, afirmou o banco em seu relatório.
Desafios da Inadimplência
A principal razão da queda no lucro está atrelada ao aumento do custo do crédito, que abrange provisões para possíveis calotes, descontos em renegociações e valores recuperados de dívidas antigas.
No terceiro trimestre, o custo do crédito atingiu R$ 21,2 bilhões, representando uma alta de 18,4% em comparação com o mesmo período de 2025.
A inadimplência, que se concentra em ativos da carteira de agronegócios, especialmente entre produtores de maior porte de soja, milho e pecuária no Centro-Oeste, também acirrou as tensões. A taxa de inadimplência geral alcançou 6,08% em setembro, em comparação a 4,51% um ano antes.
Os índices de inadimplência para os principais segmentos são os seguintes:
- Agronegócio: 6,92%, contra 4,84% em setembro de 2025;
- Pessoa física: 9,14%, em comparação a 6,01%;
- Pessoa jurídica: 3,44%.
A carteira de crédito expandida registrou um total de R$ 1,3 trilhão ao final de setembro, com crescimento de 2,2% em 12 meses, embora tenha mostrado uma redução de 0,5% em relação a junho.
Cenários Revisados
Com as perdas crescentes, o Banco do Brasil ajustou suas projeções financeiras para 2026. A nova expectativa para lucro líquido ajustado recuou de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para um intervalo entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.
Além disso, o custo do crédito foi revisto, passando de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões.
A expectativa de crescimento da carteira de crédito também foi alterada, de uma previsão de expansão de 0,5% a 4,5% para um cenário de estabilidade ou até uma queda de 2%.
Outro reflexo da situação foi a diminuição da margem financeira bruta, que, ao medir a diferença entre receitas de juros e despesas de captação, recuou para R$ 26 bilhões, 1,5% menor em comparação anual.
Menor Distribuição de Dividendos
O banco anunciou que destinará apenas 25% de seu lucro para a distribuição de dividendos em 2026, um percentual que é o mínimo exigido por lei.
Os juros sobre capital próprio (JCP) referentes ao terceiro trimestre totalizaram R$ 197 milhões, o que equivale a R$ 0,04 por ação — uma redução de cerca de 52% em relação ao mesmo período de 2025.
O Banco do Brasil também comunicou mudanças em sua política de distribuição:
- Não haverá anúncios intermediários de proventos nas datas previamente definidas de 11 e 19 de novembro;
- A complementação do exercício de 2026 deve ser anunciada em 17 de fevereiro de 2027;
- O pagamento está previsto para 10 de março de 2027;
- Em 2027, não haverá declaração ou distribuição de dividendos intermediários;
- A definição do pagamento do mínimo obrigatório no próximo ano dependerá das projeções de capital da instituição.
Índice de Basileia e Rentabilidade
O índice de Basileia, que analisa a capacidade de um banco de suportar perdas financeiras sem comprometer sua estabilidade, também apresentou uma queda. O banco encerrou setembro com um índice de 13,45%, abaixo do 14,81% registrado um ano antes.
O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para absorver perdas, foi de 10,80%, comparado a 11,16% em setembro de 2025.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) conseguiu uma leva queda, passando de 8,4% para 2,8% no mesmo recorte anual, refletindo os desafios financeiros que a instituição está enfrentando.
