Produtores do Agro Recusam Renegociação de Dívidas, Segundo o Banco do Brasil

A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, revelou nesta quinta-feira (12) que uma parcela significativa de médios e grandes produtores rurais endividados se recusa a renegociar suas dívidas, mesmo após a oferta de condições facilitadas para repactuação da dívida. A declaração foi feita durante uma teleconferência que discutiu os resultados financeiros do terceiro trimestre de 2026.

Segundo Tarciana, a recusa de alguns devedores em honrar compromissos financeiros surpreendeu a administração do banco, contribuindo para a deterioração da inadimplência na carteira de agronegócios. “Não esperávamos a persistência e intencionalidade do risco moral”, afirmou a presidenta, referindo-se a um comportamento que pode ser visto como uma escolha consciente de adiar pagamentos.

“Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, declarou.

A inadimplência, especialmente entre produtores do Centro-Oeste envolvidos em culturas como soja, milho e na pecuária, levantou preocupações. O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, observou que alguns produtores esperam condições de negociação mais vantajosas, o que pode estar gerando atrasos adicionais.

Risco moral no agronegócio

Tarciana explicou que o chamado risco moral se refere à expectativa por parte do devedor de que poderá negociar melhores condições no futuro, o que acaba atrasando o cumprimento das obrigações atuais. Ela enfatizou, contudo, que a maioria dos clientes do agronegócio, cerca de 90%, continua pagando suas dívidas em dia, e que o banco irá focar na cobrança de quem não busca regularizar sua situação.

“Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou Tarciana.

A deterioração da carteira de agronegócios afetou diretamente os resultados financeiros do Banco do Brasil. A instituição registrou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, uma queda de 66,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior. O custo do crédito também disparou, atingindo R$ 21,2 bilhões no trimestre.

Dados alarmantes de inadimplência

Os indicadores da carteira agro indicam uma crescente dificuldade de pagamento:

• 6,92%: índice de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026, comparado a 4,84% em setembro de 2025;
• 10,10%: percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias;
• 66%: índice de pontualização em outubro, representando o cumprimento das parcelas na data prevista;
• R$ 21,2 bilhões: custo do crédito no terceiro trimestre.

Com esses resultados negativos, o Banco do Brasil revisou sua projeção de lucro líquido ajustado para 2026, reduzindo as expectativas que antes variavam entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões para uma faixa de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.

Desafios na renegociação de dívidas

Tarciana assinalou que o banco já identificava sinais de deterioração no agronegócio desde o primeiro trimestre de 2025, o que a levou a suspender a divulgação de projeções financeiras em virtude das incertezas. Com isso, o Banco intensificou suas estratégias de cobrança e exigências de garantias nas novas operações.

Por meio da Medida Provisória (MP) 1.376/2026, R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio foram renegociados, mas apenas 15% dos clientes inadimplentes aderiram às novas condições oferecidas.

As medidas para mitigar os riscos incluem:

• Aprimoramento dos mecanismos de cobrança;
• Aumento das exigências de garantias para novas operações;
• Intensificação de ações judiciais contra devedores;
• Transferência de carteiras com perdas para empresas especializadas;
• Uso de inteligência artificial para avaliar melhor a capacidade de pagamento dos produtores.

Atualmente, 80% da safra 2026/2027 já possui alienação fiduciária como garantia, o que favorece o credor até a quitação da dívida.

Perspectivas futuras e gestão de capital

Além das dificuldades de inadimplência, o Banco do Brasil passa por um exercício de recomposição de capital e busca recuperar sua rentabilidade. Tarciana observou que o índice de capital principal está ligeiramente abaixo de 11%, embora acima do mínimo regulatório, ainda não atende ao ideal estabelecido pela administração da instituição.

“Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, afirmou.

Em resposta à situação, o Banco do Brasil planeja mais de 15 medidas para reforçar sua estrutura de capital em 2027, incluindo a diminuição no percentual de distribuição de dividendos, decisão que permitirá a retenção de uma fatia maior dos resultados.

O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, indicou que a expectativa é de uma desaceleração da inadimplência e recuperação gradual dos resultados. Ele também mencionou uma possível redução do volume de crédito destinado ao agronegócio, que atualmente enfrenta desafios significativos e oferece menor margem de retorno.

Compromisso com o agronegócio

Apesar dos desafios, Tarciana reafirmou que o Banco do Brasil não se afastará do financiamento ao agronegócio. Sua estratégia é aprimorar a análise de riscos e diferenciar produtores com dificuldade financeira de aqueles que simplesmente não regularizam suas obrigações. Ela ressaltou a importância histórica do relacionamento da instituição com o setor rural e afirmou que continuarão a atender seus clientes a longo prazo.

“Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, assegurou.

A executiva destacou que a prioridade do Banco é recuperar a rentabilidade e manter sua sustentabilidade financeira, sem comprometer seu papel crucial como uma das principais instituições de financiamento do agronegócio brasileiro.